Tudi to pomlad smo se znova potopili v analizo vzajemnih skladov, ki se tržijo slovenskim vlagateljem, pri čemer smo v zadnjih treh letih ocenili 99 skladov, medtem ko smo jih v desetletnem pregledu ocenili 71. Vse z namenom ponuditi vpogled v kakovost upravljanja vzajemnih skladov.
Glavno merilo uspešnosti pri upravljanju vzajemnih skladov je premagovanje donosnosti tako imenovanih primerjalnih indeksov (benchmark), ki jih poskušajo upravljavci preseči. V zadnjem triletnem ocenjevalnem obdobju je to uspelo 22 odstotkom vseh ocenjenih, kar je največji delež v zadnjih osmih izvedbah ocenjevanja.
Priložnosti na trgih
V okviru letošnjega izbora naj skladov smo pripravili tudi webinar s slovenskimi upravljavci, kjer so trije sogovorniki razkrili, kaj nas čaka v bližnji in malce bolj oddaljeni prihodnosti in kje se skrivajo najbolj vroče naložbene priložnosti. Svoj pogled na trge so tako razkrili Aleš Lokar iz Generalija Investments, Rok Brezigar iz NLB Skladov in Aleš Grbić iz Save Infond.
Letošnja e-knjižica, ki smo jo pripravili po razglasitvi naj skladov 2024, zasebnim vlagateljem v vzajemne sklade in varčevalcem v pokojninskih skladih prinaša izjemno veliko pomembnih informacij, ki lahko bistveno vplivajo na uspešnost plemenitenja vloženih sredstev v obeh vrstah skladov.
Naj DZU in naj upravljavec
Skladno z dosedanjo prakso smo nato iz povprečnega števila zvezdic, ki so jih prejeli vzajemni skladi, sestavili lestvico naj družb za upravljanje. Tako v triletnem kot v desetletnem obdobju je zmaga pripadla družbi NLB Skladi.
Seveda smo znova izbrali tudi najboljšega upravljavca. To je po letu 2017 vnovič Aleš Lokar iz družbe Generali Investments.
Drugačen pristop pri razvrščanju pokojninskih skladov
Pri izboru najboljših pokojninskih skladov smo letos nekoliko spremenili analizo njihove uspešnosti. Izkazalo se je namreč, da dosedanja metodologija ocenjevanja ni več primerna. Zato so letos pokojninski skladi razvrščeni glede na donosnosti in posebnosti upravljanja, seveda smo upoštevali tudi uspešnost plemenitenja sredstev v zadnjem obdobju.
